云计算（5月）：海外需求回暖

华泰研究发布的2022年5月云计算报告显示，过去一个月全球主要云计算产业链企业总市值下跌16.35%，其中计算产业链主要公司总市值下跌16.46%。尽管市场对美联储加息和缩减政策的担忧导致了市值下跌，但海外IaaS收入同比增长41%，超过Factset一致预期4个百分点。华泰推荐中国移动、中国电信和中机旭创。此外，全球SaaS企业保持高速增长，而IDC公司的利润受到短期压力。云基础设施方面，MAGA的综合资本支出在22年第一季度同比增长28%，比Factset共识估计高4个百分点。