越秀交通基建 丰厚股息收益 C-REIT提升长期回报

越秀交通基建 (1052 HK) 是一家中国交通基础设施投资公司，2021年净利润同比增长813%，达到14.65亿港元，略低于分析师预期的15.59亿人民币。公司净利润的增长主要来自于分拆汉孝高速项目作为C-REIT上市，以及2020年的免费政策。公司预计2022/2023年的净利润将下降3.9/3.2%至人民币986元/11.08亿元。公司的股息收益率为12.7%，高于6.0%的历史均值。公司目标价上调14.8%至7.28港元，从10倍2021年市盈率滚动至10倍2022年市盈率。分析师建议投资者买入。