传媒科技巨头布局新硬件系列报告1：百度，以AI为内核，新硬件将不止于智能汽车与VR

对于以特斯拉机器人为代表的下一代智能交互硬件，有别于市场看法：我们认为其作为特斯拉的“第二曲线”，本质上与特斯拉的智能电车相同，均是建立在“输入——计算平台——输出”模型上的智能交互硬件。 我们提出“点、线、面”三个维度的观点与看法：在“点”上，智能电车与人形机器人，均用“现实世界的AI&摄像头（硅神经网络&复杂的视觉系统）”来模拟人的“大脑&眼睛（神经网络&视觉问题）”；在“输入——计算平台——输出的逻辑线上”，特斯拉已经看到了智能电车未来对数曲线的“平缓期”，机器人“擎天柱”是下一代新硬件；在“基于真实运行的认知层面”，未来交互硬件的特征是“软硬一体”、“合之为一（AI）、衍之为万（各式新硬件）”，难点在于解决“对现实世界全域（非局域）的智能，即AI”。 我们对新硬件的认知体系与研究框架，是架构在新一代计算平台——元宇宙上；基于现实物理世界这个空间的新硬件，我们将其划分为两大维度：一是基于更多感官体验的通用型入口级硬件，二是基于情感需求投射的分布式垂类硬件等。前者主要产生于元宇宙前半场，实现感官体验的增加；后者主要承载元宇宙后半场情感需求的反向映射，对人的影响更深刻、更深远。此外，垂类硬件也包括机器人、未来将被重塑的现实世界中的全部或部分“物”。通用型硬件入口是元宇宙上半场这一建设过程中，用户“进入”元宇宙的硬件入口；分布式垂类硬件，则是元宇宙下半场、元宇宙囊括现实物理世界的方式与呈现。 此外，硬件入口与垂类硬件的发展并非绝对的先后顺序，垂类硬件中的机器人、当下现实物理世界中部分“物”的重塑（如冬奥会中各类黑科技硬件）已启动。 垂类硬件中最重要的当属“基于情感需求投射的新硬件”，为什么？当下已启动的机器人、物理世界中部分“物”的重塑，仍处于“感知”阶段（或正走向“认知”阶段），只有当元宇宙走完上半场，AI作为新的生产要素，以它的供给，充分挖掘出人在元宇宙中的更多、新情感需求，同时在科技的需求下，AI反向映射入现实物理世界，显现为“基于情感需求投射的新硬件”时，各式垂类新硬件已由“认知”阶段走向“决策”阶段，真正完成了元宇宙对现实物理世界的重塑及囊括。这一认知与框架，建立在“人的需求将被AI的供给所决定”，不管是元宇宙中还是未来的现实物理世界中；同时也建立在“科技的需求”上。 我们强调，基于未来计算平台的新硬件，将与智能手机及之前的交互硬件有本质性的区别：1）软硬一体将大势所趋；2）AI的重要性更加凸显；3）入局的玩家将前所未有的广泛。 新硬件（硬件入口、垂类硬件）已走出软硬一体的趋势，软件、硬件、算法等诸多核心部位在一家公司内高度集成（苹果模式，但有别于过往硬件的主流模式——开放平台结合标准化的硬件与软件，再整合）； AI在元宇宙全貌中的递进式发展脉络：1）元宇宙上半场中，AI是元宇宙的六大组成部分之一，是元宇宙中的关键生产要素；2）元宇宙中场，AI以供给的方式辅助于人的决策，挖掘人的更多需求/影响人的认知；3）元宇宙下半场中，AI将以新硬件/垂类硬件的方式，叠加入现实物理世界，以更好的满足人的需求/影响人的认知，由未来回溯当下，AI的重要性严重被低估，AI是新硬件的内核； 新硬件将前所未有地吸引最广泛的玩家：1）竞争的胜负手由芯片、硬件入口至少扩展至芯片、通用型入口、AI、分布式垂类，入局方将包括但不限于XR厂商、智能手机厂商、智能电车厂商、AI与芯片巨头、垂类厂商（游戏主机、智能电视）、互联网巨头等；2）新硬件的竞争会更残酷——元宇宙的前半场是二维移动互联网升维至元宇宙，难度系数高；但元宇宙的后半场是三维元宇宙反向叠加现实物理世界，难度系数确定性会降低，全球科技巨头这一总决战，酣战至中场，利益格局的划分有可能就已接近于终局。 基于上述完整的研究框架与认知体系，我们开启这一系列的专题报告，聚焦于新硬件视角下的诸多入局方。本系列将百度作为第一篇，即我们最看重百度的AI积累与实力，以AI为内核，我们认为未来百度的新硬件将不止于智能汽车与VR。 风险提示：剧烈变化的全球宏观形势、各国对科技巨头的监管趋严、竞争加剧等。 1.新硬件的研究框架 1.1.何谓新硬件？历史观？本质？ 元宇宙的上半场，我们着重推敲、梳理、推演人在元宇宙中的需求与体验，得出元宇宙的本质是数字化人的感官体验这一结论。围绕“如何建设元宇宙”这一论题，我们以体验的升级为终点，倒推实现这种体验所必备的要素，进而分拆出安信元宇宙研究框架六大投资版图——首先是提供元宇宙体验的硬件入口（VR/AR/MR/脑机接口），其次是支持元宇宙平稳运行的后端基建（5G/算力与算法/云计算/边缘计算）与底层架构（引擎/开发工具/数字孪生/区块链），再次是元宇宙中的人工智能，最终呈现为百花齐放的内容与场景，以及元宇宙生态繁荣过程中涌现的大量提供技术与服务的协同方。 元宇宙的下半场，思维再进一步，虚拟数字人反向映射在现实世界中，显现为机器人，由此人的交互对象新增三类——人的数字人、虚拟数字人、虚拟数字人的机器人。数字人、虚拟数字人经交互后，被充分挖掘并定义情感需求，反向映射回现实物理世界，大概率以机器人的形式显现；人与机器人这类个体共存于现实世界这一共享空间中，现实世界中的物大概率也会被重塑。围绕“硬件是否仅仅是入口”这一问题，我们尝试刻画元宇宙怎样囊括现实物理世界的认知体系。新硬件除了以XR为代表的通用型入口之外，也包括机器人、未来将被重塑的现实世界中的全部或部分“物”，显现为分布式垂类，解决的是虚拟人或数字人反向映射回现实物理世界的需求。 何谓新硬件？——基于更多感官体验的通用型入口与基于情感需求投射等的分布式垂类 当下的新硬件，是全球科技巨头积极寻找的通用型入口级硬件，目前市场上普遍认为XR是通往元宇宙的第一入口，延伸硬件作为人的“器官”的功能性。但同时我们强调，作为入口的硬件，不一定局限于虚拟现实（VR）、增强现实（AR）、混合现实（MR），基于各种感官体验的通用型硬件均可成为入口。长期来看，元宇宙的硬件入口预计会非常多样化，除拓展现实（XR）之外，还有智能耳机、触觉手套、体感服、脑机接口、隐形眼镜、外骨骼等，所有这些硬件的共性是能增强用户的沉浸感，带来更多维度的体验、交互。 展望未来的新硬件，主要指基于情感需求投射的分布式垂类（但是定义中的新硬件也包括机器人、未来将被重塑的现实世界中的全部或部分“物”），解决的是虚拟人或数字人反向映射回现实物理世界的需求。分布式垂类硬件有赖于元宇宙上半场建设出来的内容、应用、场景，可以是任何外显，如机器人、机器狗、机器臂等，当下还没有能够符合我们定义的、足够智能的分布式垂类硬件，但呈现在各类内容、应用、场景的创新智能设备已经在为分布式垂类硬件的诞生积蓄力量、准备条件。 新硬件的历史观：交互硬件50年发展史 回溯交互硬件50年的发展史，我们历经了多种交互硬件的迭代，从早期的垂直计算硬件——游戏主机，到通用计算硬件——个人电脑，再到目前的小型化硬件——掌机&智能手机，交互硬件进化史大致是遵循垂直计算硬件→通用计算硬件→小型化硬件这样的发展路径。 硬件/机器发展的本质是服务于人，若以人机交互技术为节点，人与硬件/机器的关系发生变化：1）交互硬件之前——硬件的工具化时代。在人机交互技术出现前，早期的硬件其实是功能型的工具，与人的沟通是单向性的，更多的作用是延伸人在体力上的能力；2）交互硬件之后——硬件的智能化时代。机器从机械化到智能化的发展，尤其是有了人工智能技术加持之后，开始具备人的认知、思考、执行能力，帮助人类不只是实现体力的进化（力气的放大），更是延伸人类在脑力方面的能力。 硬件集成了各时代最先进的生产力。回顾上述计算文明发展史，我们发现各个时代的代表性计算机硬件的出现与发展离不开关键技术的突破，如晶体管、集成电路、微处理器等，硬件集成了各时代最先进的生产力。我们再以现阶段的VR/AR为例，首先，VR/AR是对过去50年一系列二维设备的全部生态的迭代；其次，目前的VR/AR还远未达到通用型与小型化硬件的标准；最后，未来元宇宙的入口不局限于VR/AR这种单一的产品形态，预计会独立发展出其他硬件体系，带来更多元的交互与应用体验。站在这个角度看元宇宙及其硬件入口，元宇宙的“真命”硬件同步开启新硬件时代，在一个通用型设备问世前，会经历多次试错与多场泡沫，“真命”硬件的诞生均是翻山越岭的进化史。 图1：交互硬件50年发展史 新硬件的本质：AI的真正产品化 相比上一轮移动互联网，元宇宙最本质的区别之一，是新增了AI作为全新的生产要素，AI生成与驱动的这一机制广泛存在于需求、供给的各个环节。 AI重塑了人、物、需求，无论是AI生成及驱动的新增交互对象——虚拟人、数字人、机器人，以及它们的需求与体验，还是越来越聪明的机器人，以及生存主体愈加丰富后的现实物理世界中“物”的重塑，未来都会是AI下一步的供给目标，AI将会显现为各种面貌的硬件来满足人的未来需求。 着眼于元宇宙的后半场，臵身于现实物理世界的“被重塑”，我们认为AI会非常理性地“显现”在现实物理世界中，即元宇宙后半场AI的走向是独立成产品。 从特斯拉机器人看下一代智能交互硬件 有别于市场对特斯拉机器人的看法，我们认为其作为特斯拉的“第二曲线”，本质上与特斯拉的智能电车相同，均是建立在“输入——计算平台——输出”模型上的智能交互硬件。 我们从“点、线、面”三个维度对特斯拉的人形机器人的观点与看法：在单“点”上，车与人形机器人，均在用“现实世界的AI&摄像头（硅神经网络&复杂的视觉系统）”来模拟人的“大脑&眼睛（神经网络&视觉问题）”；在“输入——计算平台——输出的逻辑线上”，特斯拉已经看到了未来对数曲线的“平缓期”，机器人“擎天柱”是下一代新硬件；在“研究与认知层面”，未来交互硬件的特征是“软硬一体”、“合之为一、衍之为万”，难点在于解决“对现实世界全域（非局域）的智能”。 我们强调，基于未来计算平台的新硬件，将与智能手机及之前的硬件有本质性的区别：1）软硬一体将大势所趋；2）AI的重要性更加凸显；3）入局的玩家将前所未有的广泛。 1.2.中美比较及24家全球巨头分析 移动互联网这一计算平台已成为旧周期，涌入元宇宙的全球科技巨头多数又是海外强势思维的各路豪杰，展开在我们面前的画面就不可避免成为全球科技巨头的总决战。而总决战的主战场一定会在硬件，无论是通用型入口级硬件，还是分布式垂类硬件，都是通向下一时代的锁钥。 中美优势比较：新硬件主义时代相比元宇宙大投资时代，中国的胜率明显提高 中国在元宇宙大投资时代抢占胜负手（硬件入口、芯片）上，有一定优势但不突出，但在新硬件主义时代（胜负手增加了垂类硬件、AI）则胜率明显提高。 首先，无论是通用型入口硬件还是分布式垂类硬件，中国硬件全产业链的优势全球瞩目。其次，相对通用型入口硬件的划时代性创新的设定，我们更看好中国基于产业链优势在分布式垂类硬件上的创新。 同时，在新硬件主义时代到来之前的当下，即在数智化到来之前的数字化时代，中国一方面在跟进元宇宙大投资的时代，另一方面，中国是数字经济在全球最肥沃的土壤，数字经济的中国版本我们称之为“数字化everything”，即国家战略、省市部署、国企牵头下，用数字化技术将全社会升级一遍。 硬件、AI、芯片巨头在下一轮科技决战中优势较大 元宇宙的入局方可以是六大投资版图中的每一个企业，目前大家都处于起跑线附近。美国与中国各有优势，通用型硬件入口非常关键，但我们已经推演了元宇宙的后半场——以AI为内核、以新硬件为显现的分布式垂类硬件，国内的全面赶超，在路径上，可以有更多确定性的选项，胜负手由芯片、硬件入口至少扩展至芯片、通用型入口、AI、分布式垂类。 无论是传统硬件（智能手机、游戏机）与新兴硬件（VR/AR、智能电车）巨头，还是AI公司、芯片公司，均基于自身资源禀赋布局新硬件，已经交汇出三条清晰的探索脉络。第一条是重注包括但不限于VR/AR的通用型硬件入口，除精进硬件外同样注重培育软件与内容生态；第二条是呈现在各类AI加持的内容、应用、场景的