本周（6.20-6.24）汽车板块涨幅领先，上涨7.52%，居中信一级行业第一，领先第二位的电力设备及新能源（+6.69%）板块0.83pct，跑赢沪深300（+1.46%）指数6.06pct，强于上证（+1.85%）指数5.67pct。车市恢复明显，周日均销量持续上行，6月销量有望达到183万辆，同比增长15%。国常会指出促消费政策能出尽出，要进一步释放汽车消费潜力：一，活跃二手车市场；二，支持新能源车消费，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策年底到期后延期问题；三，完善平行进口政策，支持停车场建设。政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。建议关注两大主线：1、β复苏：受益于政策拉动、行业景气度向上的强β龙头，整车--【长城汽车、长安汽车、广汽集团、上汽集团】等；零部件—【福耀玻璃、星宇股份、华域汽车】等。2、α成长：在智能化电动化领域布局较多，有望穿越周期获得成长的细分赛道龙头，如：（1）整车：处于强产品周期，在手订单充沛，产能有望爬坡的【比亚迪】。（2）零部件：优选产品技术不断升级、单车价值量保持增长、渗透率持续提升的智能电动优质赛道：①智能座舱【德赛西威、均胜电子、常熟汽饰、华阳集团】②线控底盘【伯特利、中鼎股份、保隆科技、拓普集团】；③一体化压铸【广东鸿图、文灿股份、爱柯迪】；④热管理【三花智控、银轮股份】等。
