协同+云，国产办公软件龙头复兴之路

金山办公（688111.SH）是一家聚焦办公软件三十余载的国产办公软件龙头公司，其在“多屏，云，内容，AI、协作”战略下，复兴优势明显。移动端WPS一骑绝尘，携手PC端加速订阅制转型。内容服务一站式解决客户业务需求，极大提升客户粘性。领先的基于文档协同的一站式云办公解决方案，解决行业痛点。信创和数字化转型推动行业发展，国产化替代势在必行。数字化办公平台赋能生态建设，满足客户多重需求。公司给予2022年90倍PE，预计2022年归母净利润14.64亿元，则对应2022年目标市值1317.6亿元，给予“买入”评级。