福建天马科技集团发布了员工持股计划草案，彰显企业信心。预计2022年每个季度的鳗鱼产量都将增长。我们预计2022年/2023年/2024年的归属净利润为人民币381/748/10.38亿元，每股收益为人民币0.87/1.71/2.38元。我们对该股的2022年PE估值为29.59倍，与Wind-consensus预测的29.59倍同业平均水平相当，我们的目标价为25.74元人民币。维持买入。
