中国教育集团控股稳健增长，产能持续扩张

中国教育集团控股（839 HK）在1HFY22中实现了强劲增长，收入达到人民币24亿元，同比增长28.9%。毛利为人民币14亿元，同比增长29.3%，毛利率同比上升0.2个百分点至59.3%。归属净利润为人民币9.09亿元，同比增长20.1%。考虑到疫情控制对中学和全球教育部门的短期影响，我们将FY22-F24的归属净利润预测微调至人民币18.05/21.81/25.97亿元。维持买入。