金融工程量化择时周报：延续看多且季度推荐食品饮料医药煤炭综合

太平洋证券的金融工程量化择时周报指出，因为权重行业相对小市值行业正超额收益概率较高，因此建议短期看多。多空信号因市场特征波动加大，行业配置持续为市值加权配置信号，从而减少小市值因子暴露。动量方面，月度推荐煤炭，季度推荐综合、煤炭、医药和食品饮料。该报告还统计了前五名权重行业的涨跌幅、波动率和相关性等指标，发现权重行业预测市场走势的能力强且赚钱效应明显。为了提升信号的择时效果，通过多因子模型剥离行业相关性的方法最能改进原信号。择时日胜率上升至55%，平均持仓周期增长到5个交易日，可以用于周度择时。