中国软件（600536）2021年年报点评：营收快速增长，国产基础软件优势巩固。公司主营业收入103.52亿元（+39.73%），首次突破百亿规模。从收入结构来看：（1）自主软件产品实现营收15.74亿元（+78.18%），营收占比15.21%（+3.28pcts）。报告期内公司开展自主产品专项工程，内部自研孵化了几十款自主产品，助力重大工程项目高质量快速交付，为网信业务实施规模化推进提供支撑，助推项目型交付向产品型交付转变；（2）行业解决方案实现营收64.35亿元（+39.31%），营收占比62.16%（-0.19pcts）。网信业务方面，依托大工程、大项目的实施经验，协同有关单位技术攻关，加快构建基于PK体系的网络安全核心能力，深化传统集成商向技术产品提供商、总包服务商的转型。数字化业务方面，在电力领域成功中标智慧电厂建设项目，单项目金额超亿元，将数字化虚拟电厂与实体电厂同步建设，形成一批智慧电厂核心应用和解决方案；（3）服务化业务营收23.09亿元（+23.38%），营收占比22.31%（-2.96pcts）。公司全面跟踪税务行业发展需求，完成了OA系统全国推广实施工作。此外，在金融机构端持续发力，研发新一代统一监管报送平台，构建智慧监管体系，为未来三至五年建立新的监管业务增长点。我们认为，公司已经实现在操作系统、数据库等基础软件、中间件、安全产品、应用系统等较为完善的自主可控软件布局。自主创新的软硬件的磨合与兼容适配有望带动行业解决方案和服务化业务的高质量增长。
