新冠动态清零下的检测主题机会

Omicron毒株流行隐匿性强和传播快，核酸检测为“动态清零”必要手段 3月1日-31日中国累计报告本土新冠病毒感染者超过10万例，波及29个省，本轮主要毒株为奥密克戎变异毒株，该毒株呈现出传染性强、传播隐匿性、传播速度快、潜伏期短等新的特征，感染者在临床表现以无症状和轻症为主，病例发现难度显著提高。目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”，其核心为快速反应、精准防控，其中快速反应体现为——快速发现、快速处置、快速阻断，现有的快速发现手段主要通过核酸和抗原检测，核酸为金标准，本底大规模筛查下核酸是更为有效的快速发现手段，具体而言1）已经发生疫情扩散的地区，全员核酸检测成为必要手段，可以实现尽快切断传播，防止扩散，防止蔓延。2）没有发生疫情扩散的地区，对重点人员定期进行核酸检测，以防止新的疫情发生。3）公共场所常规管控，例如目前深圳市要求进出各类公共场所、乘坐公共交通工具等须凭72小时核酸检测阴性证明。 各地核酸检测能力持续提升，截至2022年3月13日，中国一共有12400家机构开展新冠病毒核酸检测服务，总体的核酸检测能力单管可达4609万管/天。根据最新的《区域新型冠状病毒核酸检测组织实施指南（第三版）》进一步明确各地区核酸检测能力要求，城区常住人口1000万以上的超大城市需要在24小时内完成划定范围的区域核酸检测任务。目前各地核酸检测能力仍需持续提升，如本轮上海疫情中，前期核酸检测单日检测能力为190万管以上，截止4月5日，在中央和兄弟省市的强力支持下，目前上海全市共设置了约2万个采样点，单日最大核酸检测能力达到400万管。 以深圳为例，社会面动态清零后，核酸检测或成为常规措施 2021年2月深圳开始小范围爆发新冠疫情，3月3日开始设立便民核酸采样点，3月13日开始进行3轮全市核酸筛查，3月20日深圳开始有序恢复社会生产生活秩序，并要求继续加强社区小区管控（进出须凭48小时核酸检测阴性证明）、继续加强公共场所管控（进出各类公共场所、乘坐公共交通工具等须凭48小时核酸检测阴性证明）。4月6日深圳市新型冠状病毒肺炎疫情防控指挥部（通告〔2022〕5号）要求继续做好社区小区和公共场所管控，进出各类公共场所、乘坐公共交通工具等须凭72小时核酸检测阴性证明。目前深圳已打造“步行15分钟核酸服务圈”，每3万人设置1个便民核酸采样点，以“固定采样点为主+小型流动便民采样点”的设点思路，最高峰在3月18日达到2501个采样点，大部分核酸采样点仍保存，截止4月3日共有1703个采样点。 抗原检测为重要补充手段，本底筛查完后抗原或为持续监控手段 抗原检测是核酸检测的重要补充，在核酸检测能力不足的时候，通过抗原检测就可以更早发现病例或者潜在的病人，及时隔离。抗原检测虽然在灵敏度和特异性方面和核酸相比有一定的差距，但在人力投入、检测速度上有优势。 在此次上海疫情防控中，抗原检测凸显筛查作用，4月3日全市抗原检测，在4月4日全市核酸筛查之后，4月6日对4月1日至4月5日没有阳性感染的居民小区进行抗原检测。其他省市也在逐步推进抗原检测筛查，4月4日三亚对全体市民游客开展新冠抗原检测。 投资建议：结合目前Omicron毒株的特点，我们预计在动态清零防控策略下，新冠检测需求仍较大，相关领域公司或有主题投资机会，建议关注相关标的：1）提供核酸检测服务的第三方医学检验室：金域医学、迪安诊断和凯普生物；2）核酸检测试剂盒：华大基因、圣湘生物、达安基因、硕世生物、明德生物；3）抗原检测试剂盒：万孚生物、东方生物、诺唯赞、华大基因、热景生物、明德生物、万泰生物、安旭生物等。 风险提示：新冠疫情不确定风险、核酸检测持续性不确定风险、核酸检测能力不足等。