本报告对中国电子行业进行了深度分析,重点关注了半导体、消费电子、LED等行业的发展趋势。报告指出,半导体设备零部件需求旺盛,国产替代拉开帷幕,看好在这个领域具备先发优势的公司。同时,随着iPhone SE发布扩大价格区间,我们看好iPhone 系列手机的未来销量,M1芯片加载于iPad Air5、桌面级芯片巅峰产品M1 Ultra融入Mac系列产品,也将推高苹果各系列产品护城河,苹果的供应链也有望伴随着苹果平台的扩张实现增长。建议关注立讯精密、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技等苹果产业链核心标的的业绩表现。此外,LED行业将迎来新一轮景气周期,建议关注利亚德、三安光电、新益昌等。