韦尔半导体：2012财年的收入符合要求；增长故事保持不变

Willsemi (603501 CH)公布21财年收入符合预期，增长故事保持不变。非移动 CIS 实现了显着增长，证实了我们之前的预测。重申买入，目标价修正至人民币 333.0 元。我们下调了我们的预测，因为今年的半短缺可能比预期的持续时间更长。我们基于 50 倍 FY22E 市盈率，重申买入新目标价 333.0 元。