事件:3月13日,工信部发布关于《道路机动车辆生产企业及产品公告》(第354批)拟发布内容的公示。 点评 车型方面: 1)比亚迪公告了海豹系列三个版本,新车基于比亚迪e平台3.0打造,将提供三种动力,且驱动形式采用后驱与四驱,后驱版本提供150kW和230kW两种功率的单电机,四驱版本配备160kW/230kW的前后双电机,四驱版本的0-100km/h加速时间为3.8秒。全系车型都将配备磷酸铁锂刀片电池。最快在今年4月的北京车展上亮相,售价区间预计在22-28万左右。 2)比亚迪公告了护卫舰07三个版本,该车定位中型SUV,主打大空间、强动力和高性价比,预计上半年上市。消息称,护卫舰07全系采用1.5T高功率发动机,定位B级SUV市场,纯电200km超长续航。其中发动机最大功率102千瓦,电机峰值功率达145/150kW。 3)长城公告了欧拉朋克猫两个版本,定位于A+级纯电轿车。动力方面,朋克猫采用了一台220kW的电机。与芭蕾猫不同,朋克猫的目标用户更加广泛,包括男性消费者,预计上市后的定价将落在20万元左右。 4)长安公告了阿维塔11,新车定位中大型轿跑SUV。最大功率425kW,官方表示其0-100公里/小时加速进入3秒俱乐部。续航方面,阿维塔11配备容量为90.38kWh的宁德时代三元锂电池包,续航达600km。充电方面,阿维塔11应用750V高压充电系统,充电功率最高240kW,官方表示15分钟可将电量从30%充至80%。据此前报道,新车于二季度发布,并将在三季度实现首批量产交付。 5)长安汽车公告了微型车糯玉米的三个版本,搭载磷酸铁锂电池,电机功率30千瓦。该车型基于长安EPA0平台打造,定位为“国民精品代步车”。 6)吉利公告了全新纯电小型SUV几何E,将会配备最大功率为60kW的电机和磷酸铁锂电池组,将基于吉利4.0超级智慧工厂生产制造。 7)此外,一汽丰田bZ4X、沃尔沃XC40、沃尔沃S60、沃尔沃S90、沃尔沃XC60、奥迪Q4 e-tron、宏光MINIEV、东风风神E70、哪吒V Pro、北京奔驰C 350 eL、小鹏P7、岚图Free、AION Y、AION S Plus、极星2、思皓E10X、零跑T03等车型也在本批次中公告了新的配置版本。 零部件方面: 1)电池类型:在本批次公告的41款车型中,搭载三元锂电池的车型有23款,搭载磷酸铁锂电池的车型有18款。 2)电池供应商:在本批次公告车型中,宁德时代(含江苏时代、时代一汽等)配套车型达19款,主要车型包括沃尔沃XC40、哪吒VPro、几何E、长安糯玉米、欧拉朋克猫、岚图Free、阿维塔11等;弗迪电池(含子公司)配套车型达6款,包括海豹、护卫舰07;中创新航配套2款车型,糯玉米及AION S Plus;欣旺达配套车型共2款,均为风神E70;国轩高科(含柳州国轩电池有限公司、合肥国轩高科动力能源有限公司)为宏光MINIEV配套1款车型;孚能科技为AION Y配套1款车型。 3)电机供应商:格局总体较为分散。宁波双林配套5款,包括宏光MINIEV、糯玉米等;法雷奥配套5款,包括沃尔沃XC40等;方正电机配套3款,包括宏光MINIEV、小鹏P7;比亚迪配套6款海豹、护卫舰车型;联合电子配套2款欧拉朋克猫;弗迪动力配套2款东风风神E70;华为配套阿维塔11;格雷博配套帝豪几何E;华域汽车配套奥迪Q4 e-tron;株洲中车配套哪吒V Pro;英搏尔配套思皓E10X。 投资建议:建议关注发布新车型、新配置,有望迎来产品周期的【比亚迪、长城汽车、小鹏汽车、理想汽车、吉利汽车、广汽集团、长安汽车】;建议关注配套有望成为热销新能源车型的零部件供应商【宁德时代(电新组覆盖)、英搏尔、方正电机、华域汽车】。 风险提示:汽车行业景气度不及预期、新车型推广和销售不及预期、新能源汽车渗透率提升不及预期。 表1:本批次公告电池/系统供应商主要匹配车型 表2:本批次公告电机供应商主要匹配车型 表3:工信部354批公告主要车型信息