2022年3月5日，中国财政部发布报告披露，2022年军费预算为14504.5亿元，同比增长7.1％，增幅比去年上调0.3pct。随着地缘政治形势的变化，各国愈发意识到增强自身防务能力的紧迫性，存在国防开支提速预期。2022年中国国防预算增速7.1%，高于GDP增长目标的5.5%，为三年来最高增速，但考虑GDP体量和地缘现实需求及未来不确定性下，仍有提升空间。在俄乌冲突中，俄军方面使用大量全方位立体的现代化装备，为我国未来新装备、新技术的发展提供参考。建议关注景气赛道的优质公司，如振华科技、中航重机、钢研高纳、航天电器、中航光电、中航沈飞、中航机电、中航电子、中船防务、航发动力、中直股份、楚江新材、中航电测、光威复材、利君股份、火炬电子、菲利华、应流股份、西部材料、三角防务、西部超导、上海沪工、新光光电、宝钛股份、全信股份、天奥电子、中瓷电子、四创电子、中航西飞、湘电股份、海格通信等。
