俄罗斯总统普京宣布承认乌克兰东部民间武装自行成立的“顿涅茨克人民共和国”和“卢甘斯克人民共和国”，并签署了俄罗斯与这两个地区的友好合作互助条约。受此影响，俄罗斯股市出现大跌，MOEX指数下跌10.5%。此外，美国总统拜登签署行政令，禁止美国人在顿涅茨克和卢甘斯克地区进行新的投资、贸易和融资，并授权对决定在这两个地区活动的人实施制裁。这导致全球避险情绪快速走升，股票类权益资产吸引力降低，黄金、能源类商品价格走强。短期内的拉锯将持续，但全面爆发战争的概率或相对有限。建议关注国防军工板块，该板块已走出一定安全边际，具备较优配置性价比。同时，在“以我为主”的背景之下，地产板块的修复仍有较大空间，建议重点关注。
