本报告是关于通信行业的投资策略报告,主要关注5G应用与终端创新以及碳中和变革对通信行业的影响。报告指出,5G引领“管-端-云”创新周期,开启AIOT科技时代,物联网、智能车、5G CPE、5G PC、AR/VR等为代表的AIOT应用与终端创新成为主要的景气赛道。同时,数字经济带动信息基础设施震荡上行,IDC头部厂商、ICT设备、交换芯片、光芯片器件具备长周期机会。报告还关注了AIOT终端创新方兴未艾,汽车智能化看好三个方向:汽车连接器、汽车控制器、高精度导航。此外,通信产业拥抱碳中和变革,新能源成为第二增长极。