2021年中国第三方保险服务机构研究报告

摘要 行业逐渐饱和，中国第三方保险服务机构增长动力来自何处？ 第三方保险服务机构主要通过销售保险产品，从保险公司分得销售佣金，易受合作保险公司变动及同行竞争加剧影响 保险经纪、保险代理等第三方保险服务机构主装通过销鲁保险公司的产品账取佣金，随名保险公司户理网站及市场参与百增多，五联限第三方保险服务企业正百临保险产品端合作伙伴和市场需实端司行竞争的挤玉 截止到2021年，中国保险市场拥有超过2,600家第三方 保险服务机构，其中，保险代理机构数约占66.5%。第 中国第三方保险服务市场规模总体呈增长趋势，预计到2025年可 三方保险服务市场整体逐渐趋近饱和，竞争愈发激烈。 达3,657.3亿元 二第三方保险服务规模在未火五年内计均复合增长宝可达39。计 以互联网头部经纪公司慧择为例，其2021年上半年归母 看保险行业分工更加细数和专业化第三方保险中介服务将会迎来更大的头豹 发展机会，预计2025年方场规模送3.657.3亿元 净利润为亏损0.5亿元，同比下降711.75，面临较大的增 大数据、人工智能和云计算等新型技术正逐渐应用于保险行业，第三方保险服务机构业务与科技的融合度进一步加深 长压力。但另一方面，部分需要综合性、专业化服务要 武技将保险服务各坏节、各部门有效连接起来、推动第三方保险服多能力和服务适量提升，科惊为保险服务坛供基础教硬件技术设施，司时将中台的业务中心利数据中心与前台的保险营针洁合米，相互支持，形成正向反馈系统。保险代理礼保险经纪等第三方服务机构可充分利用数据信息助力服务优化和保险产品送代 求高的保险用户却得不到合适的保险服务。中国第三方 保险服务市场面临市场主体调整和服务升级的双重压力。 未来，借助科技与保险结合产生的“化学反应”，中国第 三方保险服务市场有望跨入更高质量的发展阶段。 名词解释 →保险代理：保险代理人是指根据保险人的要托，在保险人授权的范巨内代为办理保验业务，并依法向保险人改取代理手缺费的单位或者个人。 +保险经纪：保险经纪人是基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取金的单位， +银行保险代理：银行保险代理是指银行和保险公司开辰的一种业务合作方式，即保险公司依托银行的案道优势，以及银行的客户，由银行代为销售保险公司产品，银行从中提取三缘要的一种合在形式 →再保险：三保险是指保险人在原保险合同的基础上，通过等订分保合同将其所承保的部分风险和责任向其他保险人进行保险的行为 估、验、鉴定，估损、理算等业务的单位， ANN 研究目标 研究目的： 了解第三方保险服务行业发展现状，深入分析中国第三方保险服务供需关系及变化趋势，详解中国第三方保险服务行业竞争格局，为一、二级市场投资者提供决策参考依据。 此研究将会回答的关键问题： ·产业结构：中国第三方保险服务产业链格局如何？产业链各环节间如何相互影响？ ，市场现状：中国第三方保险服务企业主体及其业务开展情况如何？ ·市场规模：中国第三方保险服务市场规模呈现何种发展趋势？其核心驱动力是什么？ ·竞争格局：中国第三方保险服务行业当前呈何种竞争格局？是否正在发生新的变化？ ：典型企业：中国第三方保险服务行业存在哪些代表性企业？这些企业有何特征？ 第一部分：中国第三方保险服务行业概况 主要观点： 口中国银保监会及相关监管机构对第三方保险服务的监管涉及行业主体，从业人员、经营范国和数字化建设能力等方面，监管层对第三方服务机构数字化建设能力监音要求的提升反映出保险业的数字化需求 口保险代理营销模式的引进开启中国保险中介行业的发展历程，成为中国第三方保险服务机构行业兴起并发展的重要推动力，当前，服务互联网化和数字化成为中国第三方保险服务机构的发展新动力 口第三方保险服务机构主要通过销售保险产品，从保险公司分得销售佣金：该商业模式决定了第三方保险服务机构易受合作保险公司变动及同行竞争加剧影响 中国第三方保险服务机构一定义与分类 提供专业保险相关服务的市场主体，主要包括保 第三方保险服务机构是指区别于保险公司、保险客户，险代理、保险经纪、保险公估和保险技术等企业机构 第三方保险服务机构分类（按经营内容），2021年 第三方保险服务机构分类（按线上线下分类】：2021年 第二方保险服务机构 传统第三方保险服务机构 口传统第三方保险服务划构主要以线下核式升展业务 在全国名地建立分支机构，构建营销网络。关公同有如泛华金融控股集团、江泰保险经纪股份有限公司等 咨询 保险代理 保险经纪 保验公估 保险科技 线上保险代理 线上保险经纪 互联网第三方保险服务机构 第二方保险服务机构 口互联网第三方保险股务机构主要借助互联网技术提纲保险服务，相关经营活动主要在线上开展，运营类式较轻，不贵安大量铺设线下营销服务网点：准关公司有妈数保保险代理有限公司、微保险代理有限公司、黑择保险经纪有限公司等 保险代理 保险经纪 缓下保险代理 轰下保险经纪 第三方保险服务机构数量分布，截止到2021年1月31日 单位：[%] 口保险代理在十国保险销售过程中占有重要位置：中保险代理制度发表五史终久，戒至2021年1月末 口技术正在重望第三方保险服务行业。互联可、大数据和云计算等技术正与社会经纪各领域深度乳合，第三方保险服务运用技术手段洞察消要者需求，改变营销方或，提升服务质量，技术已成为促进第三方保 险务市场变单的亚要推动力。另外：阿里和腾讯等互联网巨头进入第三方保险服务市场，产生“龄鱼效应”，促进行业发展水平提于 保险代理 保险经利 保险代理企业数量在中国第三方保险服务机构总数中的百比为57够数量占比较大。三代理渠造收 57.6 保险公估 入占第三方保险股报务收人的比例超六或，体现出代理制度在当前保险服务中的重要市场地位 : 400 72 5506 发布时间发布主体 政策名称 要点总结 中国第三方保险服务机构一一发展历程 保险代理营销模式的引进开启中国保险中介行业的发展历程，成为中国第三方保险服务机构行业兴起并发展的重要推动力，当前，服务互联网化和数字化成为中国第三方保险服务机构的发展新动力 第三方保险服务机构发展历程，1984-2021年 第三方保险服务机构发展历程 一商业模式分析 中国第三方保险服务机构一 第三方保险服务机构主要通过销售保险产品，从保险公司分得销售佣金，该商业模式决定了第三方保险服务机构易受合作保险公司变动及同行竞争加剧影响 中国第三方保险服务机构商业模式，2021年 头部保险经纪商慧择经营表现，截至2021年6月30日 单位：【人民币亿元】] 单位：【3] 同9.5 保险总公司A 保险总公司C 第二部分：中国第三方保险服务行业市场分析 主要观点： 口第三方保险服务机构上游为保险产品提供，包括传统保险公司、互联网保险公司和再保险公司等，中游为第三方保险服务机构，主要包括保险代理、保险经纪和保险公估，而下游为保险产品用户 口新客群规模扩大、全民保险意识提升及高端保险需求增长正成为推动中国第三方保险服务市场发展的重要驱动力，促进相关企业服务内容优化及服务方式变革，以满足新时期客户的保险服务需求 口在国民保险意识提升、保险服务分工细致化及客户需求升级等因素推动下，中国第三方保险服务市场规模总体呈增长趋势，预计到2025年其市 场规模可达3,657.3亿元 中国第三方保险服务机构一产业链图谱 第三方保险服务机构上游为保险产品提供，包括传统保险公司、互联网保险公司和再保险公司等，中游为第三方保险服务机构，主要包括保险代理、保险经纪和保险公估，而下游为保险产品用户 第三方保险服务机构产业链图谱，2021年 上游：保险产品 中游：保险中介 下游：保险客户 个人和家庭 传统保险公司 保险花理公司 保 D 企事业单位 天盛 GHRE 2016 20±7 2c15 2018 2019 Pw.cadl 0: 400 C72 5506 中国第三方保险服务机构一 一上游保险公司分析(1/2) 中国保险行业受到严格监管，行业进入门槛高，因而 作为与银行、证券并列的金融产业三大支柱之一 保险公司数量仅有约239家，市场份额集中度CR5达约60% 中国人身保险公司市场集中度，2018-2021年1-9月 中国各类保险公司数量及占比，2021年6月 单位[9] 单位【3] 场集中应，支映出监管趋紧趋势下，市场份额向头部保险公司整案，另外，载至2021年6月，中回合计批有239家保验公司，其中财险公司、人点险公司和再保险 60 豹 40 - 公司数量分别为87家、75家和14家，财险和人身险保险公司数量合计占比为67.7%。保险公司整体数量较少。是市场集中度较高的具体体现，同对也是保险行业资本要求和监管要求等因素共同作用的结果 0 - 2018 2019 2020 2021年1-9月 文头豹 : 40072 5506 中国第三方保险服务机构 一上游保险公司分析（2/2） 保险公司作为社会经济中帮助客户管理风险的经纪组织，较高的保险金支付能力是维持其信用和长久竞争力的关键，因而保险公司对自由资本的运营较为谨慎，主要投资于银行存款和债券等风险较低的资产 中国保险公司投资资产分布，2016-2020年 中国保险公司发行资本补充债券主体级别分布，2020年 单位 [%] 单位：【家】 银行存款■使券■股票和基金■其他 120 100 36 3/.1 86).1 38.7 80 豹 60 40 32.2 34.4 37.2 34.6 12.日 A AAA A+ AA AA + AA- 2016 2017 2018 2020 2019 口中国保险公司资金运营方式较为保守，2020年，保险公司投资资产中，银行存款、债券、股票和基金、其他的占比分别为12.赠、37.25、12.、37.1 口中国保险公司发侦信用水平整体较好，有功于塔强保险偿付能力。止到 7070年年末，共计42家发恢保险公司中：债券评级为AAA的有27家，评级 风险和收益均较低的银行存款动债券合计占比为50%，保险公司资金运营方式编保守。这主要是因为保险公司需要准备充足的备付金，以应对可能出现的保险金支付，冈而其资金管理较为慎在稳基础上追求合理收益是主要投资日标 为AA的有6家，评级为AA的有5家，这三类评级保险公司家数合计占比超发行债券家数的90.，体现出保除公利较好的信用水平和偿债能力，有助于保险公司增强偿付能力，维护投保人保险利益 : 400 72 5506 2C21 LeadLe: 一中游保险中介分析 专业保险经纪或保险代理在第三方保险服务市场中的份额占比约为9.5%，在保险发展专业化的趋势下 中国各年总保费及第三方保费收入，2016-2020年 中国第三方保险服务机构保费结构，2020年 单位[万亿元] 0. 2017 2016 2C18 2019 2020 中国各类第三方保险服务机构保费收入占比，2016-2020年 单位：[9] 个人保代 专业经代■兼业代理 口第三方销售渠道已感为中国保险销售的主要通道。202年中国保险市场合计保费为45万亿元含银行渠道的第三方保险渠道合计保劳为4万亿元，占总保费的比例为88.照，第三方销售渠道对保险销告具有要影电作用 120.0 100.0 - 90.0 - 51.4 42.3 45.8 口财险可成为专业第三方保险服务机构拓展业务的玉要方问。 39.5 60.0 - 头 50.0 2020年：专业经纪和代理人保费收入占第三方保费收入的比例约为2.5占比较小：一方面是受新冠按情影响导致业务要 缩，另一方面出是相关企业业务线收缩的结构当前，财险仅占第三方保验服务机构28的