2021年11月A股Smart Beta月度报告

本报告主要关注了A股市场的中长期发展前景和具备高质量发展特征的上市公司。11月 A 股大小盘分化明显，中证 1000 指数上涨 9.06%，创业板指上涨 4.33%；上证指数微涨 0.47%，沪深 300 指数下跌 1.56%。11月中国经济扩张步伐放缓，社融增速反弹但韧性不足。报告通过建立透明有效的因子分析机制，使用机器学习算法预测因子组合的超额收益，并帮助构筑更高收益风险比的智能贝塔策略。