计算机行业：21年基金四季报持仓全分析

行业观点及重点推荐 截至2021年12月31日，计算机行业2021年Q4的基金持仓情况披露完毕，以基金、基金管理公司作为持仓机构对象，根据Wind数据统计，对计算机行业2021年Q4持仓情况进行了分析，核心结论如下： 1、行业持仓占比与超配比例波动向下，由20年Q1的7.53%/3.07%降至4.26%/0.31%，达到历史低位。2021年Q4基金持仓占比4.26%，同比下降0.87pct，环比下降1.08pct。2021年Q4计算机行业持仓适配比例为3.95%，超配0.31%，环比下降0.81pct。 2、四季度基金重仓配置计算机标的125个，占比达44%，集中度持续下降。计算机重仓配置标的数与占行从20年Q4的105与37%上升至21年Q4的125与44%；环比21年Q3分别上升了6%与4pct。整体来看行业重仓配置趋势趋向分散。2021年Q4计算机行业基金重仓标的占比行业排名第11位。我们以重仓持有证券数量占比衡量配置集中度，计算机在行业排名第11，处于集中度中偏上水平。 3、计算机行业前十大重仓股仍以细分行业龙头为主 按照持股市值排序，2021年Q4计算机行业的前十大重仓股分别为恒生电子、广联达、中科创达、深信服、浪潮信息、金山办公、国联股份、金蝶国际、卫宁健康、同花顺。 按照持股的基金数量排序，2021年Q4计算机行业持股基金数前十大个股分别为恒生电子、广联达、浪潮信息、中科创达、科大讯飞、深信服、用友网络、同花顺、金山办公、卫宁健康。其中恒生电子持股机构数量达到201家，持股基金数前十大个股有八家同时为持股市值的前十大重仓股。 对比历史重仓情况，前十大重仓股中有三个新进入前十重仓标的。恒生电子、广联达、中科创达、深信服、金山办公、国联股份与金蝶国际连续四个季度位列前十大重仓股；浪潮信息、卫宁健康与同花顺为本期新进入前十大重仓股公司。对比过去三个季度，21年Q4前十大重仓股中排名虽有变化，但组成均为各细分行业的优质企业。 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块上涨了4.40%，同期创业板指下跌了2.72%，沪深300上涨了1.11%，板块跑赢大盘。 风险提示：宏观经济不景气，板块政策发生重大变化，国际环境发生重大变化。 行业观点 行业观点及重点推荐 截至2021年12月31日，计算机行业2021年Q4的基金持仓情况披露完毕。我们以基金、基金管理公司作为持仓机构对象，以中信一级行业分类为标准，对计算机行业2021年Q4持仓情况进行了分析，核心结论如下： 1、行业持仓占比与超配比例波动向下，由20年Q1的7.53%/3.07%降至4.26%/0.31%，达到历史低位。2021年Q4基金持仓占比4.26%，同比下降0.87pct，环比下降1.08pct。 2021年Q4计算机行业持仓适配比例为3.95%，超配0.31%，环比下降0.81pct。计算机行业配置比例处于历史低位。 图1：计算机行业基金持仓配置情况 2、四季度基金重仓配置计算机标的125个，占比达44%，集中度持续下降。计算机重仓配置标的数与占行从20年Q4的105与37%上升至21年Q4的125与44%；环比21年Q3分别上升了6%与4pct。整体来看行业重仓配置趋势趋向分散。 图2：2020年Q4至2021年Q4计算机行业基金持仓标的数量（单位：个）及占比情况 2021年Q4计算机行业基金重仓标的占比44%，行业排名第11。我们以重仓持有证券数量占比衡量配置集中度，计算机在行业排名第11，处于集中度中偏上水平。 图3：各申万行业2021Q4基金持仓标的数量（单位：个）及占比情况 3、计算机行业前十大重仓股仍以细分行业龙头为主 1）按照持股市值排序，2021年Q4计算机行业的前十大重仓股分别为恒生电子、广联达、中科创达、深信服、浪潮信息、金山办公、国联股份、金蝶国际、卫宁健康、同花顺。 表1：计算机行业2021年Q4前十大重仓股（按持股市值排序） 2）按照持股的基金数量排序，2021年Q4计算机行业持股基金数前十大个股分别为恒生电子、广联达、浪潮信息、中科创达、科大讯飞、深信服、用友网络、同花顺、金山办公、卫宁健康。其中恒生电子持股机构数量达到201家，持股基金数前十大个股有八家同时为持股市值的前十大重仓股。 表2：计算机行业2021年Q4前十大重仓股（按持股基金数量排序） 3）对比历史重仓情况，前十大重仓股中有三个新进入前十重仓标的。恒生电子、广联达、中科创达、深信服、金山办公、国联股份与金蝶国际连续四个季度位列前十大重仓股；浪潮信息、卫宁健康与同花顺为本期新进入前十大重仓股公司。对比过去三个季度，21年Q4前十大重仓股中排名虽有变化，但组成均为各细分行业的优质企业。 表3：计算机行业近四个季度前十大重仓股（按持股市值排序） 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块上涨了4.40%，同期创业板指下跌了2.72%，沪深300上涨了1.11%，板块跑赢大盘。 表4:本周板块行情 表5:本周涨跌前十的公司