元宇宙之光：新一轮数据流量投资浪潮风云再起，行业拐点将至（更正）

根据研报正文，光模块技术更迭迅速，国内厂商份额增加明显市场地位提升显著。下游数通市场技术迭代周期短，因而在技术更迭期厂商聚焦先发优势，成熟期成本领先、大规模交付能力是核心竞争力。电信市场接入侧产品毛利率低，持续聚焦成本领先。新一轮数据流量投资加速行业拐点到来，数通市场技术更迭高速推进。电信市场景气度整体回暖，10G PON加速渗透。建议重点关注聚焦数通市场的行业龙头中际旭创和新易盛，供应链体系稳定、具备大规模交付能力是核心优势，同时在800G领域进展靠前，未来有望抓住技术更迭的红利窗口期。建议重点关注聚焦电信市场的行业龙头华工科技。同时建议关注光通信行业内的亨通光电、博创科技、光迅科技、太辰光、剑桥科技、平治信息、天邑股份、共进股份、中贝通信、通宇通讯。