传统银行IT业务高景气，云计算创新正当时

天阳科技是一家专注于银行IT服务的领先企业，近年来业务体系逐步完善，技术开发为公司第一大业务，为公司的整体业绩增长持续注入动力。随着我国银行IT市场需求的增长，尤其是大型国有商业银行的IT支出占比的提升，天阳科技有望受益于这一趋势。此外，公司也在加速布局云业务，金融云市场将迎来机遇，公司有望形成重要的业务增长点。预计公司2021-2023年营业收入和归母净利润将保持稳定增长，对应EPS分别为0.79元/1.04元/1.41元，P/E分别为43/33/24倍，给予“买入”评级。然而，监管政策变化、人才竞争压力加剧、新业务拓展不及预期等风险也需注意。