北京莱伯泰科仪器股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）

北京莱伯泰科仪器股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） \T 北京莱伯泰科仪器股份有限公司 BEIJING LABTECH INSTRUMENTS CO.,LTD. （北京市顺义区天竺空港工业区） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书（注册稿） 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路111号）科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 北京莱伯泰科仪器股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-1 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 北京莱伯泰科仪器股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票采用公开发行新股方式，公开发行不超过1,700万股（不含采用超额配售选择权发行的股票），不低于发行后总股本的25.00%。本次发行中，公司股东不进行公开发售股份。 发行人高管、员工参与战略配售情况 发行人高管、员工不参与战略配售 保荐人相关子公司参与战略配售 保荐机构将安排子公司招商证券投资有限公司参与本次发行战略配售，具体按照上交所相关规定执行。保荐机构及其相关子公司后续将按要求进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案，并按规定向上交所提交相关文件。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过6,700.00万股 保荐人（主承销商） 招商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2020年【】月【】日 北京莱伯泰科仪器股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，特别关注以下重大事项提示，并认真阅读本招股说明书正文的全部内容。 一、公司核心技术产品及相关收入占比情况 公司主营业务收入按照产品服务结构分为：实验分析仪器、洁净环保型实验室解决方案、实验室耗材与顾客服务3类，其中实验分析仪器又分为样品前处理仪器和分析测试仪器。公司的主营业务收入按核心技术标准划分为核心技术产品收入和代理产品收入两类。 核心技术产品收入为公司的自产产品销售收入，公司自产产品主要包括自产的样品前处理仪器、分析测试仪器、洁净环保型实验室解决方案以及实验室耗材与顾客服务。公司主要自产产品均有核心技术对应。代理产品收入主要为公司代理销售意大利Milestone公司的测汞仪、微波消解仪、超级微波消解系统等产品实现的收入。微波消解仪、超级微波消解系统等产品，归类为样品前处理仪器；测汞仪等产品归类为分析测试仪器。 重金属分析检测的样品前处理的主要方法为样品消解，公司自主生产的DigiBlock消解仪、微控数显电热板等产品与代理Milestone厂商的微波消解仪等产品均采用了重金属样品分析检测中使用的样品消解原理，自主生产产品用于高温和常压下消解样品，代理的微波消解仪、超级微波消解系统等产品，提高了消解温度和消解压力，可消解常规条件下难消解的样品。此外，汞是一种特殊的金属，一般需要采用测汞仪进行单独的直接测定。自主生产产品与代理产品结构互补，共同构成了重金属元素样品消解的产品体系。 2017年-2019年，核心技术产品收入占主营业务收入比重分别为59.67%、66.67%和65.35%。 综上，若公司核心技术产品的迭代升级或新产品的研发无法满足市场需求或出现重大失误，将可能对公司核心技术产品收入造成不利影响，从而削弱公 北京莱伯泰科仪器股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-4 司核心竞争力。 二、提醒投资者给予特别关注的“风险因素” （一）“新冠疫情”对公司经营带来的风险 2019年末至2020年上半年，全球多个国家和地区先后发生新型冠状病毒（COVID-19）重大传染性疫情（以下简称“新冠疫情”），新冠疫情对公司的生产经营产生一定的影响。具体如下： 由于新冠疫情突发，全国多个省市先后启动一级响应，公司主要原材料供应商、主要客户延期复工，相比正常进度有所延后，2020年上半年公司的采购、生产、销售等方面均受到不同程度的影响。采购方面，受疫情影响，公司1季度原材料供应运输时间加长、运输成本有所增加，对公司的原材料供应产生了一定程度的影响，产品的生产进度相较正常进度有所延后。销售方面，下游最终用户类型主要为政府部门、科研机构、高等院校、第三方检测等，该类最终用户复工时间相对较晚，导致公司1季度销售订单下降。截至2020年6月30日，公司尚未履行完毕的在手订单金额约1.05亿元。 2020年1-6月，根据公司经审阅财务数据，公司实现主营业务收入13,745.98万元，较去年同期下降17.17%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润2,110.73万元，较去年同期下降18.33%。2020年1-6月，公司自产产品产量和销量分别较去年同期下降20.80%和14.45%；代理产品采购量和销量分别较去年同期下降8.43%和36.19%。 目前国内市场正随着国内疫情的缓解而逐步恢复，但随着国际疫情的发展，公司的出口业务受到影响，因此，预计此次疫情对公司全年业绩会产生一定程度的负面影响。 鉴于目前疫情在全球范围内仍未得到有效控制，疫情的变化可能会对国内外防控形势和公司的生产销售产生一定程度影响，因此提示投资者关注疫情对于公司生产经营可能产生的重大不利影响。 北京莱伯泰科仪器股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-5 （二）2020年业绩下滑的风险 2020年上半年，受新冠疫情影响，下游行业客户出现不同程度的停工停产，对公司上半年业绩产生一定的不利影响。同时，公司存在境外采购和销售，随着国际疫情的发展，公司的境外采购和销售会受到一定程度的影响。 如前所述，根据公司2020年1-6月经审阅财务数据，公司主营业务收入较去年同期下降17.17%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较去年同期下降18.33%。如新冠疫情持续发展或者出现反复，则可能导致公司2020年全年业绩发生下滑的风险。 （三）代理业务变动风险 公司与Milestone等国外先进生产企业开展长期合作，在国内代理其生产的微波系列产品、测汞仪等产品。2017年-2019年，公司代理产品收入占主营业务收入比重分别为40.33%、33.33%和34.65%，代理产品毛利占主营业务毛利的比重分别为36.87%、32.74%和32.37%。代理产品收入和毛利占比均较高，对公司的生产经营具有较大影响。 如发生以下情形，将会对公司的代理业务产生不利影响： （1）如果由于某些因素公司与国外生产厂商的代理协议解除，将对公司代理业务的规模和持续性造成不利影响； （2）如果国外生产厂商由于自身原因无法按协议要求保证代理产品的供应量或品质，将对该代理业务在国内的开展造成不利影响； （3）如果国外生产厂商提高代理产品的采购价格，将会影响代理产品在国内的市场竞争力，进而影响公司的代理业务量及获利空间； （4）如果国外生产厂商在中国市场增加其他的代理商，将会加剧公司相关代理业务的市场竞争，从而对公司代理业务开展和盈利造成不利影响； （5）其他不可预见的各种因素导致代理业务发生变化。 上述情形的出现都可能会影响公司代理产品的收入、销量、毛利率等，从 北京莱伯泰科仪器股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-6 而可能对公司的经营业绩造成不利影响。 （四）市场竞争风险 相较于德国LCTech公司、美国J2 SCIENTIFIC公司、日本岛津公司、美国赛默飞世尔科技公司等国际知名仪器仪表厂商，公司在资产规模、收入规模、研发实力等方面存在一定差距，面临与该类国际厂商的直接竞争。同时，在高端实验分析仪器领域，我国的进口依存度仍然较大，近年来产业政策的扶持、旺盛的下游市场需求驱动我国仪器仪表行业快速发展，参与企业逐步增加，大型跨国企业利用技术资金优势不断向国内市场渗透，市场竞争可能进一步加剧。 2017年-2019年，公司主营业务毛利率分别为51.91%、48.22%、46.13%，报告期内呈现小幅下滑趋势。如果竞争对手投入更多的研发资源、加大市场推广力度、采取更为激进的定价策略，可能导致公司的市场份额降低，竞争加剧导致公司产品价格及毛利率出现下降的风险，从而对公司的盈利能力和盈利水平产生不利影响。 （五）公司股权高度集中、实际控制人高度控制的风险 公司的实际控制人胡克先生本次发行前间接持有发行人54.62%的股份，实际控制发行人81.59%的股份，按照本次公开发行1,700万股普通股股票计算，发行后，其间接持有发行人股份的比例为40.76%，实际控制发行人的股份比例为60.89%。公司股权集中度相对较高、实际控制人控制的股权比例较高。 胡克先生作为公司的创立者和实际控制人，长期担任公司的董事长兼总经理，对发行人的生产决策具有重大影响。公司控股股东、实际控制人有可能通过行使表决权等方式对公司的人事任免和生产经营决策等施加重大影响，从而可能导致实际控制人控制公司所引致的相关风险。 （六）市场开拓风险 在产品应用方面，公司的产品应用领域较为广泛，涵盖食品检测、环境监测（水、空气、土壤检测）、农产品检测、商品检验、生命科学及药物检测、医疗健康、材料分析、太空及海洋探测等众多领域，最终客户类型包括政府机 北京莱伯泰科仪器股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-7 构、科研院所、高等院校、第三方检测机构、医疗机构等，最终用户较为分散。公司主要产品具备使用周期较长等特点，同时科研机构、高等院校等事业单位受财政预算的约束性限制较强，因此，同一客户重复购买同一类型产品的时间周期性相对较长。 在业务模式方面，公司的最终用户较为分散，因此在市场开拓方面，公司主要以各地的贸易类客户和经销商合作进行市场开拓为主，以直接