奥飞转债，云计算与大数据综合方案提供商：申购建议：积极申购

奥飞转债发行规模6.35亿元，债项与主体评级为A+/A+级；转股价22.02元，截至2021年12月1日转股价值103.54元；各年票息的算术平均值为1.58元，到期补偿利率15%，属于新发行转债较高水平。按2021年12月1日6年期A+级中债企业到期收益率9.15%的贴现率计算，债底为74.52元，纯债价值较低。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本的摊薄压力为7.56%，对流通股本的摊薄压力为7.62%，对现有股本摊薄压力较低。