本周是2021年A股的第四十六个交易周。沪深300指数下跌0.61%,申万一级28个行业15个上涨,13个下跌。通信行业上周整体走势强于大盘,下跌0.16%,排名第17名,TMT行业内排名第2。“双碳”背景下,能耗双控政策持续推进,建设绿色数据中心为未来大势所趋。数据中心绿色化将推动行业进行供给侧改革,行业面临洗牌重构,在此背景下继续推荐拥有出色运维能力、能耗控制能力和核心 IDC 资源禀赋的企业以及对节能控制要求相对较高的温控企业。硬件基础设施是元宇宙发展的技术底座,元宇宙概念有望催化数据中心迎来新一轮建设周期。目前光模块行业估值处于历史低位,随着5G建设的推进以及元宇宙带动的数通需求增长叠加光模块800G周期的到来,光模块行业有望迎来业绩和估值双击。此外,疫情的持续性发展有望继续催化远程办公需求,建议关注相关企业的投资机会。