利弗莫尔规则量化实践：识别资产价格涨跌趋势

本篇报告主要介绍了投资大师杰西·利弗莫尔的操盘手经验，并在此基础上构建了一个量化择时系统。该系统通过利弗莫尔规则将资产价格运行状态划分为上升趋势、下跌趋势、自然回升、自然回撤、次级回升、次级回撤六种状态，并通过回测验证了该规则的合理性。报告还利用规则将中信一级行业指数划分成上升趋势、下跌趋势和震荡状态，并构建了相应的行业轮动策略。此外，报告还统计了关键点信号择时的表现，并指出当前行业分化仍然明显。建议超配新能源和军工等强势行业，低配消费者服务行业。