公告点评：签订10亿元LiPF6重大合同，未来增长趋势可期

多氟多（002407.SZ）发布公告称，公司旗下子公司河南有色近日与Enchem Co., Ltd签订了《采购协议》，Enchem Co., Ltd将在2022年至2024年期间向河南有色采购总金额不低于10亿元人民币的六氟磷酸锂产品。此次签订三年大合同，保障了公司未来业绩快速增长。同时，公司现有六氟磷酸锂产能1.5万吨/年，现有产能规模位居全国第二。未来规划方面，公司2022年将进一步投放2万吨/年的六氟磷酸锂产能，其中包括有在公司本部建设的两个产能项目共计1.5万吨/年，同时还包括有与云天化在云南昆明合作建设的5000吨/年的产能项目。此外，公司还公告将自筹51.5亿元投资建设10万吨/年六氟磷酸锂、4万吨/年LiFSI和1万吨/年二氟磷酸锂项目，该项目预计将于2025年年底建成达产。公司此次与下游客户签订重大合同为未来产能释放提供有利保障，也进一步提升了业绩快速增长的确定性。我们维持公司盈利预测，预计公司2021-2023年的归母净利润分别为10.64/17.22/22.50亿元，仍维持公司“买入”评级。