本篇报告主要介绍了因子风格择时策略，通过XGBoost方法构建因子择时模型和大小盘轮动模型，对未来收益进行预测，为投资者提供系统的风格配臵参考。策略包括两部分：一是使用XGBoost模型对股票barra风格因子未来一个月因子收益正负做出预测，选取中证500指数为基准，超额收益年化32.64%；二是使用嵌套XGBoost的打分加权模型，对沪深300、中证500未来一个月收益高低做出预测，超额收益年化6.53%。综合模型超额收益在2017年和2020年表现优异，18年回撤较大，2021年以来超额收益8%。
找各类专业报告就上发现报告平台，官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台，研报储备齐全、报告数量庞大，汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者，依托成熟技术与简洁界面，方便用户快速查阅数据，高效抓取核心信息，助力精准投资决策。
