策略周报：碳中和仍是长期可持续性投资方向 双碳政策体系顶层设计出炉

本报告涵盖了碳中和、工业利润增速放缓、海外加息预期走强、主动权益基金三季报等多个方面。碳中和仍是长期可持续性投资方向，政策体系顶层设计出炉。工业利润增速放缓，分化拐点或至，但总体盈利仍保持在高景气区间。海外加息预期走强，美国通胀延续高位，预计下周FOMC会议宣布Taper。主动权益基金三季报挖掘两条路线：主线是新能源高举高打，基金不断超配，带动基金对中游制造板块的持仓占比不断上行；副线是中游的军工行业获基金的持续稳定增持，而下游消费中，食品饮料、医药生物获北上及融资资金流入共识，电力设备、家用电器产生资金分歧。建议投资者把握高景气成长、碳中和、预期差企稳三类赛道，重点关注缺芯压制边际缓解下兼具三重属性的汽车产业链，掘金专精特新。