疫情高基数影响逐步消退，2021Q1-Q3业绩增长环比提速

安信证券发布一心堂（002727.SZ）的研报，2021年Q1-Q3公司实现营收104.98亿元，同比增长13.63%；实现归母净利润7.64亿元，同比增长26.45%；实现扣非后归母净利润7.48亿元，同比增长29.06%。2021Q1-Q3扣非后归母净利润同比增长29.06%，业绩增长环比提速。公司以云南为根据地深耕川渝地区，2021Q1-Q3门店持续快速扩张。2021Q1-Q3次新门店占比同比显著提升，公司有望进入新一轮的盈利收获期。预计2021-2023年公司分别实现净利润10.04亿元、12.56亿元、15.51亿元，分别同比增长27.1%、25.1%、23.5%；给予买入-A 的投资评级。