刀具主业继续复苏并拓宽品类，培育钻石空间广阔

根据太平洋证券股份有限公司发布的研报，沃尔德公司发布2021三季报，营业收入同比增长36.65%，归母净利润同比增长20.05%。其中，第三季度单季度实现收入8235万元，同比增长28.3%；实现归母净利润1892万元，同比增长30.45%。公司高精密超硬刀具应用于汽车行业等，上半年以来下游需求均在复苏。公司持续开拓客户，订单明显增长，伴随新产能的逐步释放，第三季度加速增长。同时公司今年开拓微钻、硬质合金刀具等新业务，打造全新增长点。此外，公司制造+品牌协同发展，打造高端培育钻珠宝品牌ANNDIA，培育钻石行业已经成为全球钻石消费的新兴选择之一，未来发展空间巨大。公司拟以6.965亿元收购鑫金泉100%股权，预计2021年-2023年公司营业收入分别为3.20亿元、4.96亿元、7.09亿元，归母净利润分别为6782万元、1.10亿元和1.44亿元，对应EPS分别为0.85元、1.38元和1.80元，维持“买入”评级。