2021年7月债券市场风险监测报告

根据中债研报，2021年7月，债券市场整体上升，其中中债新综合净价指数上升0.99%至101.19点，中债国债净价指数上升1.51%至120.54点，中债信用债净价指数上升0.40%至94.41点。国债收益率曲线整体下行，1年期国债收益率下行29BP至2.13%，10年期国债收益率下行24BP至2.84%。国债期货价格上升，10年期国债期货活跃合约结算价上升1.86%至100.26。债券市场波动性处于相对高位，其中中债新综合净价指数、1年期国债收益率和10年期国债收益率波动率分别处于历史值的68%、71%和75%分位数。此外，7月信用债违约规模上升，新增违约或展期债券17支，规模共计123.24亿元，月度违约率0.55%。信用利差也有所扩大，产业债和城投债的5年期AA级利差分别扩大3BP和3BP。