本周电子行业指数上涨0.01%，348只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的158只，周涨幅在3个点以上的77只，周涨幅在5个点以上的57只，全周下跌的标的184只，周跌幅在3个点以上的98只，周跌幅在5个点以上的49只。国内限电对电子行业制造生产的影响仍然在持续，原本供应链期盼，国内长假后会有明确的用电指引出台，然迄今仍未有，不过好转的是，之前是2~3小时前通知拉闸限电，如今至少会在前1天晚间通知，厂商也有了更多应变时间。而各个省份之间不同的地区策略也有不同，根据我们上周对供应链的走访，部分地区严厉到企业自行用发电机供电都不被允许，但也有一些地区相对宽松，对大型企业只是限制部分功率与时段，企业只需改变夜班白班排期即可应对。可以明确的是，无论此次限电对供应链整体供给影响如何，但企业生产成本继续提高已经是不争的事实。下周开始，三季报开始进入批量发布期，由于去年三四季度的高基数，消费电子板块三季报的成长性表现未必好看，而美国会议员近期再次向美商务部施压，要求将荣耀也列入禁售黑名单，安卓系整体的终端出货量较难勘定，近期暂降低行业评级至“中性”。但半导体细分领域是值得关注的，与消费电子不同，下半年半导体相当多的公司仍有尚佳成长表现，而且前期调整已经相对充分，安全边际明确。此外，台积电本周14日法说会的表述令人欣慰，公司不仅缴出优异第3季获利表现，第4季保持增长的乐观财测也消弭了外界认为苹果会砍低iPhone 13订单的谣言，可谓近期萧瑟秋风里最明媚的暖阳。
