电力设备与新能源行业周观察：9月电动车产销再创新高，大型风光基地项目陆续启动

新能源汽车销量持续向好，国内新能源汽车产销量在30万辆以上，9月新能源汽车产销量环比分别增长14.5%、11.4%至35.3万辆、35.7万辆，再次刷新月度记录，国内新能源汽车景气度维持高位，带动产业链需求扩大。同时，随着经济型车型需求的提升，磷酸铁锂电池装机量持续增长，2021年1-9月，国内三元材料及磷酸铁锂电池装机量占比分别为51.2%、48.7%。头部电池、正极材料供应商以及具备技术领先优势的企业，更具备领先行业发展优势。建议关注龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学、新势力及宏光MINI EV等具备畅销潜力车型的核心供应链；细分赛道龙头，在行业竞争中具备显著技术/成本护城河优势标的；长续航、快充需求扩大，驱动技术革新、产品迭代的正极材料、锂盐添加剂、导电剂等环节；高端化+经济性两极化发展带来的高镍三元和磷酸铁锂电池需求提升，以及高镍趋势下三元正极材料格局持续优化；销量增长带动需求提升，预计供需偏紧的隔膜、铜箔和六氟磷酸锂环节；产能加速布局有望显著受益行业需求快速增长的相关标的；受益行业增长且自身竞争力持续提升有望带来市场份额扩大的二线标的；储能、两轮车等具备结构性机遇的细分环节；以及持续完善的充换电设施环节。