VR/AR产业链正在进入量产成熟期,市场占有率大幅提升。歌尔股份和立讯精密作为国内消费电子代工基地,将逐步承接订单。根据机构对行业增长的预期,歌尔股份2021-2023年营收预计分别为779.27亿元、1022.70亿元、1259.75亿元,预期同比增速分别为34.96%、31.24%、23.18%。立讯精密2021-2023年营收预计分别为1284.32亿元、1650.04亿元、2056.26亿元,预期同比增速分别为38.84%、28.48%、24.62%。VR/AR产业链上中下游依次为:上游——主要为硬件、软件和内容平台提供商;中游——主要为系统集成商;下游——主要为终端品牌厂商。