基本面持续向好，集团综合化协同效应逐步显现

农业银行发布了半年度报告，营收同比增长7.77%，净利润同比增长12.35%。资产质量持续夯实，拨备反哺能力强化。负债成本持续优化，对净息差形成一定支撑。资产质量优异，短期资本压力不大。公司基本面持续向好，集团综合化经营优势逐步凸显，维持“买入”评级。