北交所设立验证行业景气度，公司深度受益

北交所设立验证行业景气度，公司深度受益。国信计算机观点认为，此次北交所的设立是我国资本市场改革的重要举措，不仅为广大的创新型中小企业提供了更好的交易场所，也说明了资本市场改革的步伐正逐步深化。公司作为证券领域内的绝对龙头，其核心交易系统在证券、基金、保险、信托等领域都占有绝对的领先优势，同时，公司良好的品牌效应以及强大的研发能力将会进一步促进公司形成强者恒强的竞争优势。公司从20Q3开始修改会计收入确认准则，自此由于会计准则修改对业绩带来一定的不确定性，所以公司的股价表现较为波动，目前该影响已经逐步进入尾声，21Q3开始将具有同比口径。我们预计2021-2023年归母净利润14.90/17.70/20.83亿元，同比增速12.8/18.8/17.6%，摊薄EPS为1.02/1.21/1.43元，对应PE为52.9/44.6/37.9，维持“买入”评级。