这篇研报是关于2021年7月中国房地产市场的月度报告。报告指出,房地产需求和房企拿地均有走弱迹象,而经济下行加大,小周期性博弈机会值得关注。报告分析了楼市需求和房企拿地的走弱原因,包括经济下行压力较大、购房情绪扰动和土地市场存在变数等。报告还指出,土地市场有所降温,房企拿地意愿存在一定变数。报告认为,地产融资偏紧的大环境不会变,但是针对房企的政策出现边际松动值得期待,小周期性的机会可参考历年四季度博弈政策的相对收益行情。报告建议投资者关注港股中的中国金茂、融创中国,受益旭辉控股集团,A股标的推荐中南建设、万科A、保利地产、金地集团、招商蛇口等,同时推荐物业板块,受益招商积余、碧桂园服务,推荐中海物业、宝龙商业。
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