NIM环比回升，可转债发行补充资本实力

常熟银行（601128.SH）2021年半年报业绩超预期，Q2业绩增速大幅回升。公司净利表现超预期，年化ROE（加权平均）达10.9%，同比提高0.88个百分点；基本EPS为0.37元，同比增长15.63%。公司整体业绩逐季回升，二季度单季增幅明显，主要受到息差改善、信用成本降低和非息高增的影响。公司拟发行60亿元可转债，有助补充核心一级资本，支持业务发展。分析师张一纬建议维持评级。