本周,先进制造行业周报由中航证券研究所发布。本周行业评级为增持。本周发电侧储能和用户侧储能均迎来政策利好,推动储能全面发展。其中,发电侧首次提出市场化并网,超过保障性并网以外的规模按15%的挂钩比例配建调峰能力,按照20%以上挂钩比例进行配建的优先并网,抽水蓄能、电化学储能都被认定为调峰资源,为发电侧储能打开。用户侧全面推行分时电价,峰谷价差达3到4倍,进一步推动用户侧储能发展。电化学储能增长速度较快,目前国内外主流方案分别为磷酸铁锂和三元电池,根据相关预测了充足的市场空间,2025年中国电化学储能规模将达55.9GW,相较于目前(3.27GW)有超过10倍以上的增长空间,有望开启下一个千亿市场。电化学储能系统中电池成本占比为53%左右,储能逆变器毛利较高,在50%以上,高于目前光伏逆变器(30%),单位整体盈利能力强,是目前弹性较高的投资方向。同时,也看好光伏/风电+储能、钠离子电池+储能等技术路线持续突破。推荐关注:优质逆变器企业,阳光电源、浪锦科技、固德威,龙头电池企业,宁德时代、国轩高科、亿纬锂能和二次设备企业国电南瑞等。锂电设备:国内外政策双击,锂电设备需求量进一步攀升。8月5日,美国拜登总统签署行政命令,设定了2030年零排放汽车销量占新车总销量50%的目标。叠加国内7月政治局会议提出支持新能源汽车加快发展,赛道高景气度进一步确认,大幅上调锂电设备预计需求量。终端需求旺盛,主流电池厂纷纷成功融资以及车厂定点订单,驱动电池厂扩产显著加速,宁德时代、三星SDI、SKI等国内外电池厂扩产取得较大进展,行业景气加速上行。2)CATL再融资582亿元,有利于其维持较高的资本开支强度,加速扩产规划的落地,拉动其核心设备供应商订单快速增长。同时,CATL快速扩产进一步拉动行业景气上行,进一步确立锂电设备卖方市场的形成。我们判断绑定头部电池厂,