公募基金周报：A股震荡收涨，军工主题基金大放异彩

平安证券研究所基金研究团队2021年08月08日公募基金周报A股震荡收涨，军工主题基金大放异彩贾志S1060520010002（证券投资咨询）jiazhi718@pingan.com.cn蔡思圆S1060520120001（证券投资咨询）caisiyuan859@pingan.com.cn证券研究报告 2报告摘要0•资本市场表现国内权益市场：A股震荡收涨。本周A股市场主要指数均上涨。中证500表现突出，周度涨幅达到2.54%。本周涨幅最大的五个行业分别是国防军工、汽车、建材、机械、综合。海外权益市场：本周全球市场主要指数上涨。美国方面，标普500、纳指、道指均上涨，其中纳指涨幅最大。亚太地区方面，恒生指数上涨0.84%，日经225指数上涨1.97%。债券市场：期限利差和信用利差双双收窄。•基金业绩回顾主动股混基金：平均表现较好，军工主题基金大放异彩。固定收益类基金：固收+基金获得了收益增强，转债债基相对表现更优。QDII基金：股混型产品收益更优，医药、越南主题产品表现优异。•基金发行成立概况基金发行规模环比回落。•基金公司基金经理变更本周全市场共有15位基金经理挂名公募基金，涉及13家基金公司。共有10位基金经理卸任管理名下所有公募基金。值得注意的是，原招商基金基金经理周欣宇、原泰信基金基金经理张彦离职。•基金市场热点新闻新能源基金年内已发31只，相关板块急速机构化；前7个月QDII基金收益最高接近50%，原油、商品主题亮眼。•基金组合跟踪稳健型组合表现优于基准。•风险提示1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 3CONTENT目录资本市场回顾基金业绩回顾基金市场热点新闻基金发行成立概况基金公司基金经理变更风险提示基金组合跟踪 4-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.0012.00国内外权益市场——A股震荡收涨，海外股市多数向好1.1资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021/08/02-2021/08/06海外股票指数周收益率（%）国内股票指数周收益率（%）•本周A股市场主要指数均上涨。•中证500表现突出，周度涨幅达到2.54%。•本周涨幅最大的五个行业分别是国防军工、汽车、建材、机械、综合。•本周收益靠后的五个行业分别是传媒、钢铁、电子、综合金融、银行。•本周全球市场主要指数上涨。•美国方面，标普500、纳指、道指均上涨，其中纳指涨幅最大。•亚太地区方面，恒生指数上涨0.84%，日经225指数上涨1.97%。周度表现靠前及靠后的行业收益前5行业收益后5行业1.792.452.012.292.541.470.000.501.001.502.002.503.00上证指数深证成指上证50沪深300中证500创业板指-1.000.001.002.003.004.00标普500纳斯达克指数道琼斯工业指数多伦多300英国富时100西班牙IBEX35德国DAX法国CAC40瑞士SMI俄罗斯MOEX葡萄牙PSI爱尔兰综指恒生指数日经225韩国综合指数台湾加权指数泰国SET指数富时马来西亚综指印度SENSEX30印尼综指澳洲标普200新西兰标普50巴西IBOVESPA指数阿根廷MERV墨西哥MXXIPSA智利40 5债券市场——期限利差和信用利差双双收窄•1年期国开债收益率报2.21%，窄幅震荡。•10年期国开债收益率报3.18%，环比下行4BP。•期限利差收窄。1.2中债1年期和10年期国开债到期收益率（%）中债3年期国开债和3年期AAA中短期票据到期收益率（%）资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021/07/30-2021/08/06•3年期国开债收益率报2.74%，环比上行3BP。•3年期AAA中短期票据到期收益率报3.02%，环比下行7BP。•信用利差收窄。2.102.302.502.702.903.103.30中债国开债到期收益率:1年中债国开债到期收益率:10年2.682.732.782.832.882.932.983.033.08中债国开债到期收益率:3年中债中短期票据到期收益率(AAA):3年 6CONTENT目录资本市场回顾基金业绩回顾基金市场热点新闻基金发行成立概况基金公司基金经理变更风险提示基金组合跟踪 7主动股混基金——平均表现较好，军工主题基金大放异彩基金代码基金简称成立日基金经理基金类型周收益率（%）519918.OF华夏兴和2014-05-30李彦灵活配置型基金11.95001838.OF国投瑞银国家安全2015-12-02李轩灵活配置型基金11.05005774.OF华夏产业升级2018-08-24代瑞亮偏股混合型基金11.03002251.OF华夏军工安全2016-03-22王晓李,万方方灵活配置型基金10.25004139.OF中邮军民融合2017-04-01郑玲灵活配置型基金10.142.1•本周主动权益类基金平均表现较好。•受股市积极影响，仓位相对激进的普通股票型和偏股混合型基金涨幅较大，全周分别上涨2.02%和1.75%。资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021/08/02-2021/08/06注：绩优产品剔除了最新规模小于2亿元的产品主动股混基金平均周收益率（%）绩优主动股混基金一览•军工主题基金表现突出。2.021.750.981.560.000.501.001.502.002.50普通股票型基金偏股混合型基金平衡混合型基金灵活配置型基金 8固定收益类基金——固收+基金获得了收益增强，转债债基相对表现更优基金代码基金简称成立日基金经理基金类型周收益率（%）006482.OF广发可转债A2018-11-02吴敌混合债券型二级基金3.76240018.OF华宝可转债A2011-04-27李栋梁混合债券型一级基金3.70005461.OF南方希元可转债2018-03-14刘文良混合债券型二级基金3.65006030.OF南方昌元可转债A2018-12-25刘文良混合债券型二级基金3.55003510.OF长盛可转债A2016-12-07杨哲混合债券型二级基金3.24•本周权益市场表现较为强势，权益属性较高的固收类产品的平均表现相对强于债性较纯的产品。2.2资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021/08/02 -2021/08/06注：货基列示平均7日年化收益率（%），绩优产品剔除了最新规模小于2亿元的产品绩优固定收益类基金一览固定收益类基金平均周收益率（%）•转债基金表现突出。0.610.720.550.150.102.040.000.501.001.502.002.50 9QDII基金——股混型产品收益更优，医药、越南主题产品表现优异基金代码基金简称成立日基金经理基金类型周收益率（%）002379.OF工银瑞信香港中小盘人民币2016-03-09赵宪成国际(QDII)股票型基金3.46270023.OF广发全球精选人民币2010-08-18李耀柱国际(QDII)股票型基金3.27001984.OF上投摩根中国生物医药2016-04-28方钰涵国际(QDII)混合型基金2.55000041.OF华夏全球精选2007-10-09李湘杰国际(QDII)股票型基金2.42008763.OF天弘越南市场A2020-01-20胡超国际(QDII)股票型基金2.38•权益类QDII产品表现较强，QDII股票型基金平均上涨0.90%，QDII混合型基金平均上涨0.92%。•QDII另类投资基金表现较弱，全周平均下跌-1.03%。•医药主题产品表现优异。•主投越南市场的产品也获得了不错的周度表现。2.3资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021/08/02-2021/08/05注：绩优产品剔除了最新规模小于2亿元的产品QDII基金平均周收益率（%）绩优QDII基金一览0.900.920.56-1.03-1.50-1.00-0.500.000.501.001.50 10CONTENT目录资本市场回顾基金业绩回顾基金市场热点新闻基金发行成立概况基金公司基金经理变更风险提示基金组合跟踪 11基金发行成立概况——基金发行规模环比回落•本周发行总规模为452.16亿元，环比上周降低了38.71%。待发行个数（只）在发行个数（只）已成立个数（只）已成立规模（亿元）被动指数型基金21171536.18被动指数型债券基金--8----短期纯债型基金12----国际(QDII)股票型基金11----混合债券型二级基金3712.15灵活配置型基金23----偏股混合型基金363714228.75偏债混合型基金525654.75平衡混合型基金1------普通股票型基金55----增强指数型基金24----中长期纯债型基金2156130.333.101资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021/08/02-2021/08/06基金发行成立概况发行规模前三大基金基本信息一览02本周发行规模最大的产品是中金新璟3个月定开，发行规模为51亿元。代码名称成立日基金经理基金类型发行规模（亿元）托管行011890.OF中金新璟3个月定开2021-08-06董珊珊中长期纯债型基金51.00兴业银行股份有限公司012314.OF南方行业领先2021-08-02章晖偏股混合型基金38.08交通银行股份有限公司012296.OF银河兴益一年定开2021-08-02何晶中长期纯债型基金30.10兴业银行股份有限公司 12CONTENT目录资本市场回顾基金业绩回顾基金市场热点新闻基金发行成立概况基金公司基金经理变更风险提示基金组合跟踪 13鹏华基金, 2光大保德信基金, 2招商基金, 1南方基金, 1英大基金, 1新华基金, 1浙商基金, 1中海基金, 1大成基金, 1创金合信基金, 1新疆前海联合基金, 1中欧基金, 1百嘉基金, 1基金经理变更——10位离任基金经理，15位新任基金经理4.1基金公司新任基金经理人数分布（单位：人）资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021/08/02 -2021/08/07离任基金公司基金经理性别最早任职日期最后离任日期本公司任职年限（年）基金经理年限（年）曾任公司招商基金周欣宇男2017/11/82021/8/23.733.73诺德基金应颖女2018/1/42021/8/23.583.58红土创新基金朱然男2017/11/72021/8/33.743.74招商基金姚爽男2016/12/32021/8/54.674.67泰信基金张彦男2015/1/62021/8/56.586.58汇添富基金高欣男2017/4/202021/8/64.34.3富国基金蔡耀华男2016/12/162021/8/64.644.64明亚基金李正清男2020/4/242021/8/61.281.28国投瑞银基金邹立虎男2017/9/142021/8/73.93.9国投瑞银基金叶青女2018/12/262021/8/72.622.62•本周全市场共有15位基金经理挂名公募基金，涉及13家基金公司。•其中鹏华基金、光大保德信基金新任基金经理数量最多，均新聘了2位。离任基金经理信息一览•共有10位基金经理卸任管理名下所有公募基金。•值得注意的是，原招商基金基金经理周欣宇、原泰信基金基金经理张彦离职。 14CONTENT目录资本市场回顾基金业绩回顾基金市场热点新闻基金发行成立概况基金公司基金经理变更风险提示基金组合跟踪 15基金市场热点新闻5.10102新能源基金年内已发31只，相关板块急速机构化前7个月QDII基金收益最高接近50%，原油、商品主题亮眼资料来源：和讯网数据统计，2020年成立的名字中带有“新能源”或相关字样的基金共有13只；2019年，成立的相关基金仅有5只。2021年，新能源基金成井喷式增长，截至发稿共计新发行31只新能源基金（包含ETF、股票基金、混合基金等），且6月至今就发行了15只，超过2020年全年发