金融市场分析周报：债市做多热情延续，权益市场震荡调整

金融市场分析周报：债市做多热情延续，权益市场震荡调整（2021.08.02-2021.08.06）本周债市做多热情延续，权益市场震荡调整。进出口数据方面，7月进出口增速如期回落，主要受去年同期进出口开始提速、全球产业链修复后订单回流、Delta在欧美及东南亚等中国出口主要地区蔓延以及国内部分地区突发极端天气和疫情导致对产业供应链的扰动等影响。资金面分析方面，本周央行公开市场净回笼400亿元，跨月结束各期限资金利率回落，下下周MLF到期叠加缴税，关注下周央行动作。利率债方面，当前的利率水平对于配置盘的吸引力已经有所下降，谨防供给压力带来债市调整。可转债方面，权益市场震荡上行，可转债市场随权益市场震荡上行，关注成长板块中的强势题材、高端制造业、半年报超预期、景气度持续、超跌转债等。权益市场方面，市场触底反弹，大军工崛起，楼市调控撬动股市长牛。短期急跌触底反弹，中期维持震荡格局。策略方面，控制整体仓位，挖掘基本面持续爆发的相关个股。行业配置上，当下可重点关注受益于上游原材料涨价逐步缓解的下游制造以及受通胀和货币政策收紧预期打压的TMT科技军工。黄金方面，美非农数据大超预期，市场乐观情绪提升，金价大幅回落。预计金价将窄幅震荡。原油方面，Delta病毒全球肆虐，多国重启封锁措施，油价维持高位震荡。