纺织服装行业周报：本周纺织服装板块在市场风格影响下出现明显的调整，前期涨幅较大的个股跌幅相对更多。东南亚疫情本周再次进入市场关注视线，一方面以越南为代表的纺织制造产业聚集地，严格的疫情防控措施会在短期限制在当地布局产能的国内制造龙头的产能利用率与订单交付，另一方面国内制造产能与未受到防控影响的海外产能能够受益短期订单的回流，这也会影响不少出口制造龙头公司下半年业绩的释放。河南灾情突发事件下，鸿星尔克5000万捐款成为行业热搜，京东报告显示，7月23日鸿星尔克销售额同比增长52倍，7月22日-23日国潮运动品牌整体销售额同比增长超过280%，这从一个侧面再次反映了国人对本土品牌偏好的持续回归，消费品领域的国潮趋势势不可挡。展望下半年，考虑到行业逐步复苏和国潮深化的长期大趋势，同时叠加目前板块的低持仓和相对低估值，我们维持对板块“看好”评级，子行业方面，我们首选依然是高景气的运动服饰和大美容（化妆品和医美）两大确定性赛道，其中运动服饰板块推荐申洲国际(02313，买入)、安踏体育(02020，买入)、李宁(02331，买入)等，同时建议关注特步国际(01368，增持)和滔搏(06110，增持)，大美容板块中长期看好珀莱雅(603605，买入)、丸美股份(603983，增持)，建议关注上海家化(600315，增持)、贝泰妮(300957，增持)、华熙生物(688363，未评级)和爱美客(300896，未评级)。短期我们建议关注中报预期良好、相对低估值或高分红的服饰珠宝消费龙头如太平鸟(603877，买入)、森马服饰(002563，买入)、海澜之家(600398，买入)、波司登(03998，买入)、罗莱生活(002293，增持)、地素时尚(603587，买入)和
