布局起落架系统，维修需求显著提升，有望进入高景气发展阶段

北摩高科（002985）是一家主要从事飞机刹车控制系统及机轮、刹车盘等产品的研发、生产和销售的公司。根据最新的研报，公司预计2021年上半年实现归母净利润1.94亿元至2.27亿元，同比增长80%-110%。公司布局的飞机起落架系统已取得阶段性成果，有望形成起落架着陆全系统集成优势，增大军品利润规模。此外，随着我军训练增加，维修更换需求显著增长，公司维修业务有望实现快速增长。随着“十四五”进入跨越式发展阶段，公司对应产品将持续受益于我军航空装备的升级换代，并且训练增加推动维修需求显著增长；民机方面，公司产品再次实现突破，订单、交付或实现稳步提升。因此，我们建议投资者买入（调高评级）。