永高股份发布了2021年中报业绩快报，收入保持较高增长，中长期持续扩张可期，维持“买入”评级。20Q1/Q2公司单季度营收增速87%/21%，单季度归母净利增速97%/-26%，我们预计Q2单季度归母净利增速明显低于收入增速主要系受原材料涨价影响下毛利率同比下降明显叠加减值损失同比增长，我们测算21H1公司毛利率19.7%，同比-4.03pct，其中21Q2毛利率19.5%，同比-4.7pct，21H1公司计提资产（含信用）减值损失0.2亿元，同比多计提0.42亿元，其中21Q2同比多计提0.11亿元，我们测算21H1公司净利率6.4%，同比-3.5pct，其中21Q2净利率7.5%，同比-4.7pct。
