根据报告，用友网络将剥离其持有的控股子公司深圳前海用友力合金融服务有限公司（友金控股）44.61%的股权给北京用友企业管理研究所有限公司（用友研究所），交易价格为1.86亿元。剥离友金所后，用友网络将不再并表，对公司营收影响较小。此外，剥离金融业务后，公司会将更多的精力和资源向云业务倾斜，云业务有望继续保持高速增长态势。公司还计划通过定增的形式为YonBIP项目募资约46亿元，招聘各类技术和咨询人才数千名，进一步扩大自身在大型乃至巨型企业市场中的占有率，进一步提升公司云产品对于企业客户的粘性。短期内，公司在面向大中型企业客户市场屡中大单，势头一片大好。中长期来看，公司的成长目标清晰，预计2022年营业总收入达到约147亿元，云服务收入达到约98亿元，扣非后归母净利润达到13.2亿元。报告认为，剥离金融业务后，公司将继续推动云业务的发展，定增项目将加速推进，YonBIP将持续重点投入。同时，公司还面临着市场竞争和国产化浪潮等挑战，但公司有望通过定增和招聘人才等方式，进一步提升自身竞争力。报告建议投资者买入。
