Q2单季营收增速创新高，公司成长加速

根据道通科技发布的2021年中报业绩预告，公司实现营收9.87-10.65亿元，同比增长65.86%-78.95%；实现归母净利润2.16 -2.37亿元，同比增长35.60%-48.81%；实现扣非归母净利润1.91-2.02亿元，同比增长25.75%-32.99%。公司Q2单季营收同比增长69.2%-93.9%，创下近两年新高，我们认为与公司第三代综合诊断电脑销量持续增长，同时软件云服务业务快速成长有关；单季归母净利润同比增长8.4%-30.0%，扣非归母净利润同比增长16.4%-28.9%，公司Q2净利润增速低于收入增速，我们认为主要与公司研发投入加大，以及股权激励股份支付费用有关，我们预计加回股份支付费用后，公司归母净利润同比增速超过60%，营收的高增更能代表公司业务发展情况与市场竞争力。我们维持此前盈利预测，预计公司2021-2023营收分别为22.10/29.73/39.75亿元，归母净利润分别为6.19/8.65/11.93亿元，对应当前市值PE分别为62.9/45.0/32.6倍，维持“买入”评级。