物联网行业正在迎来黄金发展期,5G和鸿蒙系统为物联网保驾护航。2020年全球物联网终端连接数量达到66亿,预计到2026年物联网终端连接数量将达到237.2亿。其中,通信模组连接感知层及应用层,呈现强者恒强格局。推荐标的:移远通信、广和通。风险提示:中美贸易摩擦致5G建设进程不及预期;5G商用不及预期。