宁德时代与特斯拉签订供货协议,进一步深化双方合作关系。协议覆盖2022年1月至2025年12月,涵盖产品研发、质量保证、产能供应、违约责任等方面。宁德时代是特斯拉的主要电池供应商之一,此次协议的签订将进一步推动特斯拉的降本工作。此外,宁德时代的全球市占率接近1/3,未来有望进一步提升。考虑到全球新能源汽车销量的高增长和与特斯拉的合作深化,我们上调了公司的盈利预测。维持买入评级。