全球投资策略之固定收益资产组合：真正重要的是什么

汇丰银行的全球固定收益研究主管史蒂文·梅杰在报告中指出，全球通胀论调的加剧对债券来说并不重要，因为它已经在价格中得到了反映。报告确定了美国长期远期合约的价值，其稳定高于收益率预测。报告对欧元区主权预测进行了适度调整，反映了欧洲央行的挣扎。报告认为，信用市场的机会主要来自于美元单一B信贷的潜在甜蜜点，这里与索引收敛的空间，高于平均利差和较低的久期风险。报告还强调了绿色、社会和可持续发展（GSS）的重要性，认为额外的首次GSS发行人有足够的能力从光环效应中受益。最后，报告认为固定收益资产配置真正重要的是抑制短期利率的“美联储效应”、就业目标、实际收益率下降趋势的解释和全球的更世俗的驱动因素。