策略周报：上沿勿躁，把握REITs二级机会

本周策略周报指出，国内周期性高点已现但急剧向下风险较低，美联储转鹰，市场开始逐步定价。建议执两端超高成长与极低估值两端，把握下周公募REITs上市的二级投资机会。同时，陆股通标的调整，资金交易活跃度降低，成长行业的定价权有望进一步提升。成长形成共振，消费仍有分歧，北上与融资对电子形成一致预期，而对医药与食品饮料存在分歧。行业配置建议重视低估值高股息属性的银行、高速公路，关注半导体、国防军工和啤酒等高景气行业，以及碳中和长期趋势下的清洁能源、传统高能耗行业减排替代需求和新兴高能耗行业龙头市占率提升。风险提示包括经济复苏弱于预期、流动性收紧超预期和疫情反复超预期。